Communiqué de presse
Paris et Helsinki, le 30 octobre 2020
LBO France prend une participation majoritaire au capital de Prenax dans le cadre de l’acquisition des activités de gestion d’abonnements de LM Information
LBO France, via son fonds Small Caps Opportunities II, prend une participation majoritaire au capital de la société française Prenax. Cette prise de participation est réalisée de manière concomitante avec l’acquisition des activités de gestion d’abonnements de LM Information (« LM »), basée en Finlande, et du rachat de l’une de ses filiales aux Etats-Unis (« LM Inc. »). Cette opération, réalisée aux côtés de l’équipe de management de Prenax qui réinvestit de manière significative avec le soutien d’Andera Partners, permettra à la société de devenir le premier acteur européen indépendant du secteur.
Prenax est une entreprise de business process outsourcing fondée en 1993, proposant à ses clients – principalement des grandes entreprises, mais aussi des organismes publics et acteurs académiques – la prise en charge de l’ensemble du cycle de vie de l’abonnement, depuis la commande et son règlement jusqu’à la facturation, via son extranet propriétaire. Présente en France, aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en Australie et au sein des quatre pays nordiques, Prenax a effectué près de 10 acquisitions depuis 2007 et réalise près de 140 millions d’euros de volume d’affaires.
C’est dans le cadre de l’acquisition des actifs de gestion d’abonnements de LM, société basée en Finlande, que s’inscrit l’opération d’investissement de LBO France. Avec 110 millions d’euros de volume d’affaires, LM est le quatrième acteur européen du marché, présent dans une dizaine de pays, notamment auprès des acteurs académiques et publics, et des entreprises privées dans une moindre mesure.
Cette opération de consolidation permet à Prenax de devenir le leader européen du procurement de sources d’information pour les entreprises, ainsi que les clients publics et académiques. Les deux sociétés sont très complémentaires géographiquement en particulier en Espagne, Belgique et aux Pays-Bas avec de nombreuses synergies attendues. D’autres opérations de croissance externe visant des acteurs locaux sont prévues dont une en Australie qui sera finalisée d’ici la fin de l’année.
Avec le soutien de LBO France, l’équipe de management de Prenax, emmenée par Jérôme Conquet, réinvestit de manière significative dans le nouveau groupe avec, à ses côtés depuis trois ans, Andera Partners.
Nicolas Manardo, Managing Director chez LBO France, commente : « L’expérience de Jérôme Conquet et de l’équipe de management de Prenax, couplée avec l’opportunité de constituer un leader européen du secteur ont été des facteurs déterminants dans le choix de LBO France pour réaliser cette opération transfrontalière complexe, mais prometteuse. Nous continuerons d’accompagner le management dans ses projets de croissance et de leur faire bénéficier de l’expérience de LBO France dans l’intégration de cibles d’envergure. »
Jérôme Conquet, Président Directeur Général de Prenax, ajoute : « Nous souhaitons pouvoir nous appuyer sur un partenaire de premier plan pour poursuivre notre stratégie de développement tout en préservant la culture du groupe et notre indépendance. L’expertise de LBO France va nous permettre d’accélérer notre développement géographique par croissance externe tout en nous faisant bénéficier de leur équipe de performance opérationnelle dans cette phase d’intégration majeure de LM. »
Jussi Kettunen, Managing Director de LM Information, complète : « Le rapprochement de Prenax et LM est une opportunité unique de constituer un groupe leader en Europe. Cela va ouvrir de véritables perspectives pour nos clients et l’ensemble de nos collaborateurs. »
Laurent Fichter, Associé chez Andera Partners, indique ; « Nous sommes ravis de prolonger le partenariat avec l’équipe de management de Prenax, démarré il y a trois ans, en l’accompagnant ainsi que LBO France dans cette acquisition structurante pour le groupe. »
A propos de LBO France
Présent depuis plus de 30 ans en France et en Italie sur le segment non coté, acteur majeur du capital investissement avec 6,2 milliards d’euros de capitaux levés, LBO France est une société indépendante depuis sa création. Sa stratégie s’articule autour de 4 axes d’investissement portés par des équipes dédiées : (i) le capital investissement Mid Cap au travers des fonds White Knight et Small Cap au travers des fonds Hexagone / Small Caps Opportunities, (ii) le venture au travers des fonds SISA / Digital Health, (iii) l’immobilier au travers des fonds White Stone et Lapillus, (iv) la dette. Historiquement orientée sur la clientèle institutionnelle et de Family Office, LBO France a lancé pour les particuliers le fonds multi-stratégie White Caps Sélection. LBO France est détenue à 100% par son management et compte près de 60 professionnels.
A propos de Prenax
Le groupe Prenax a été créé en Suède en 1993 et s’est développé par croissance organique, acquisitions et partenariats, pour devenir le plus grand partenaire de gestion des abonnements d’entreprise au monde. Opérant aux États-Unis, en passant par l’Europe et l’Asie-Pacifique, ses clients viennent des secteurs financiers, juridiques, de l’ingénierie, du conseil, de la santé, des bibliothèques médicales, et des gouvernements locaux. Depuis ses bureaux locaux dans 8 pays à travers le monde, Prenax simplifie et centralise le processus d’approvisionnement des ressources d’informations. Il gère et consolide les abonnements et les adhésions pour garantir aux clients, via un seul fournisseur, une réduction des coûts, une meilleure visibilité et un contrôle accru tout en lui offrant un service flexible, réactif et personnalisé.
A propos d’Andera Partners
Créée en 2001 au sein du Groupe Edmond de Rothschild, Andera Partners est une référence de l’investissement non coté en France et à l’international. La société gère 2,5 Mds€ autour des sciences de la vie (BioDiscovery), du capital développement et de la transmission (Winch Capital pour le mid cap et Cabestan pour le small cap) et du financement mezzanine sponsorless (ActoMezz). Détenue à 100% par ses équipes, Andera Partners place le service aux entrepreneurs et le respect des partenaires au cœur de ses préoccupations. La société de gestion est également signataire de l’Initiative Carbone 2020 de France Invest ainsi que des Principes pour l’Investissement Responsable (UNPRI) émis par les Nations Unies et visant à l’adoption de meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG).Basée à Paris, Andera Partners est une société de gestion agréée AMF composée de plus de 70 personnes, dont 47 professionnels de l’investissement. Elle est organisée en partnership et dirigée par un collège de 10 associés.
La performance de ses fonds, la diversité de son offre et son modèle d’organisation permettent à Andera Partners de se distinguer au sein des marchés dans lesquels elle évolue et d’y être reconnue comme un acteur majeur.
A propos de LM Information Tieotopalvelut
LM Information Delivery est l’un des principaux fournisseurs internationaux de services d’abonnement et de gestion de l’information. L’entreprise possède des bureaux dans dix pays et des clients dans le monde entier, dont des bibliothèques universitaires et de recherche, des municipalités, des bibliothèques publiques et des entreprises de nombreux secteurs.